Для повышения эффективности торговли и защиты трейдеров от рыночных манипуляций, в Bybit были введены следующие лимиты на исполнение ордеров в деривативной торговле. В этой статье описаны торговые параметры, которые трейдеры должны знать при осуществлении деривативной торговли. Данные параметры можно просмотреть на странице «Правила деривативной торговли». 

1. Размер тика
2. Максимальный размер рыночного/лимитного ордера
3. Минимальная номинальная стоимость/размер ордера
4. Ограничение цены
5. Ограничение позиции
6. Защита цены в ордерах TP/SL

 

 

 

 

1. Размер тика

Размер тика — это минимально возможное увеличение/уменьшение цены. 

 

Например, размер тика по бессрочному BTCUSDT контракту составляет 0,1. Это означает, что если текущая цена составляет 68 592,10 USDT, то предлагаемая трейдером более высокая цена должна быть не менее 68 592,20 USDT.

2. Максимальный размер рыночного/лимитного ордера

Максимальный размер ордера устанавливает максимальное количество, разрешенное для ордера для каждого контракта. Для лимитных и рыночных ордеров в рамках одного контракта установлены разные максимальные размеры. Максимальный размер лимитного ордера превышает максимальный размер рыночного ордера, что упрощает размещение более крупных лимитных ордеров. Лимиты по рыночным ордерам установлены на более низком уровне в целях снижение рисков и возможного влияния на цены.

 

Например, рассмотрим BTCUSDT. Максимальный размер рыночных ордеров составляет 100 BTC, а лимитных — 155 BTC. Это означает, что максимальное количество при размещении рыночного ордера по BTCUSDT составляет 100 BTC, а при размещении лимитного ордера — 155 BTC.

3. Минимальная номинальная стоимость/размер ордера

Для обеспечения эффективности торговой системы, ордера, которые не отвечают требованиям минимальной номинальной стоимости или минимальному размеру ордера, приниматься не будут.

 

Минимальный размер ордера — это минимальное количество, которое должно быть указано при размещении ордера. Минимальная номинальная стоимость используется для расчёта минимальной стоимости ордера с использованием минимальной номинальной стоимости или минимального размера ордера и в соответствии с количеством, указанным в ордере.  

 

Соответственно, общий минимальный размер ордера определяется следующим образом.

Мин. количество = макс. (предустановленный мин. размер ордера, мин. номинальная стоимость / цена ордера)

 

в то время как:

цена лимитного ордера на покупку = мин. (цена ордера, последняя цена x 1,05)

цена лимитного ордера на продажу = макс. (цена ордера, последняя цена x 0,95)

цена рыночного ордера = цена последней сделки (LTP)

 

Например, по BTCUSDT минимальная номинальная стоимость и минимальный размер ордера составляют 100 USDT и 0,001 BTC. Цена последней сделки по BTCUSDT составляет 60 000 USDT. Минимальное количество для рыночного ордера по BTCUSDT составляет макс. (0,001, 100 / 60 000) = 0,002 BTC (с округлением в большую сторону).

Примечания

— Значение, рассчитанное по минимальной номинальной стоимости или минимальному размеру ордера, округляется в большую сторону, чтобы оно соответствовало минимальному размеру ордера.

— Для ордеров на закрытие и ордеров по инверсным контрактам (как ордеров на открытие, так и ордеров на закрытие) минимальная номинальная стоимость не устанавливается, но на них распространяются требования к минимальному размеру ордера.

4. Ограничение цены

Для защиты трейдеров от рыночных манипуляций на Bybit введено ограничение цены контракта в деривативной торговле. Эти ограничения применяются к ордерам на открытие и закрытие, за исключением ордеров тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL). 

 

Если трейдер установит цену ордера на покупку выше максимально допустимой цены спроса, система автоматически изменит цену ордера на самую высокую допустимую цену спроса. Аналогичным образом, если цена ордера на продажу устанавливается ниже минимально допустимой цены предложения, система автоматически изменит цену ордера на самую низкую допустимую цену предложения.

 

Например, ограничение цены установлено на уровне ± 5%. Это означает, что самая высокая цена спроса будет рассчитываться как цена последней сделки × (1 + 5%), а самая низкая цена предложения — как цена последней сделки × (1 – 5%).

 

Предположим, трейдер размещает лимитный лонг ордер на покупку по BTCUSDT с ценой ордера 66 000 USDT. Цена последней сделки по BTCUSDT составляет 60 000 USDT. При ограничении цены в размере 5% самая высокая цена спроса, по которой может быть размещён ордер, составляет 63 000 USDT (60 000 x (1+5%)). В результате, при размещении ордера система автоматически скорректирует его цену с 66 000 USDT до 63 000 USDT. 

 

Поскольку ордер размещается по худшей цене по сравнению с лучшей ценой предложения, он будет исполнен немедленно. Предположим, что трейдер использует ордер со сроком действия «годен до отмены» (Good-Till-Canceled или GTC). Если цена быстро вырастет до 66 000 USDT, а исполнена только половина ордера по цене 63 000 USDT, оставшаяся часть сохранится в книге ордеров в ожидании исполнения.

5. Ограничение позиции

Ограничение позиции — это максимальное количество по соответствующим контрактам, которое может удерживать пользователь, включая общее количество как на основном аккаунте, так и на субаккаунте. Это значение рассчитывается в режиме реального времени как сумма открытых позиций, умноженная на максимальный процент по открытым позициям пользователя. 

Например, если ограничение позиции по BTCUSDT составляет 2762, это означает, что максимальное количество по удерживаемым пользователем позициям составляет 2762 BTC. Подробнее о сумме открытых позиций можно узнать на странице «Лимит открытого интереса (Бессрочный и Фьючерсный контракт)».

6. Защита цены в ордерах тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL)

Защита цены в ордерах тейк-профит и стоп-лосс (TP/SL) — это функция, которая защищает трейдеров от экстремальных рыночных условий и снижает риск срабатывания ордеров TP/SL по нежелательным ценам в периоды высокой волатильности рынка. Защита цены только применительна к ордерам TP/SL с использованием цены последней сделки в качестве триггерной цены по бессрочным и фьючерсным контрактам. 

 

Для каждого контракта устанавливается соответствующее пороговое значение. Включённая функция защиты цены предотвращает срабатывание ордеров TP/SL, даже когда цена последней сделки достигнет триггерной цены при выходе спреда за пределы порогового значения, вплоть до возвращения спреда в пределы порогового значения.

 

Например, предположим, что пороговое значение установлено на уровне 5%. Рынок испытывает период крайней волатильности, создавая значительную разницу между ценой маркировки и ценой последней сделки со спредом в размере около -5,4%. При включённой функции защиты цены в ордерах TP/SL ордер стоп-лосс не сработает, поскольку размер спреда (-5,4%) превышает пороговое значение. Ордер TP/SL сработает только после того, как спред вернётся в пределы порогового значения и цена достигнет триггерной цены.

Для получения дополнительной информации перейдите на страницу «Защита цены в ордерах TP/SL».