¿Qué es la minería de liquidez de Bybit?

La minería de liquidez de Bybit hace referencia a los pools de liquidez que se basan en el modelo de market maker automatizado (AMM) que ofrece Bybit. Puede añadir liquidez a un pool para convertirse en proveedor de liquidez y obtener un rendimiento derivado de las tarifas de los swaps en el pool. 

También puedes añadir apalancamiento para maximizar tus beneficios. Ten en cuenta que la minería de liquidez apalancada puede conllevar riesgos de liquidación. 

 

 

 

¿Qué pares de liquidez soporta la Minería de liquidez?

Puede consultar los pares de liquidez compatibles aquí.

 

 

 

¿Qué tokens soporta Bybit para la Minería de liquidez?

Se admiten todos los tokens incluidos en la minería de liquidez como parte del par comercial.

 

 

 

¿Cómo se genera el rendimiento de los productos de Liquidity Mining?

El rendimiento se genera suministrando liquidez al mercado de Derivados dentro de Bybit, gestionado por terceros de confianza, que pueden incluir entidades afiliadas a Bybit. En el proceso de generación de rendimiento no interviene ninguna actividad dentro de la cadena.

 

 

 

¿Hay tarifas asociadas a la Minería de liquidez?

Añadir o quitar liquidez: Bybit no te cobrará ninguna tarifa cuando añadas o quites liquidez. Sin embargo, si la liquidez que has añadido supera un determinado umbral, puedes sufrir slippage.

 

 

 

¿Hay requisitos de KYC asociados a la Minería de liquidez?

Solo los usuarios particulares que hayan verificado su identidad (al menos Verificación básica de Nivel 1) pueden hacer trading con Minería de liquidez. Para obtener más información sobre la verificación de KYC, consulta Preguntas frecuentes sobre KYC. Ten en cuenta que los usuarios con verificación de identidad empresarial también pueden comprar este producto.

 

 

 

¿Puedo comprar productos de Minería de liquidez Bybit usando subcuentas?

Sí, puedes comprar productos Minería de liquidez utilizando subcuentas.

 

 

 

¿Hay algún riesgo asociado al principal?

La Minería de liquidez de Bybit implementa la regla x × y = k para garantizar que el producto de las cantidades de tus tokens añadidos se mantenga fijo a lo largo del tiempo. Los pools de liquidez, sin embargo, pueden estar sujetos a pérdidas impermanentes. 

 

Nota: X × Y = K, donde “X” e “Y” representan la cantidad de cada token en el pool de liquidez y K es una constante predefinida.

 

 

 

¿Cómo se obtiene la liquidez?

La Minería de liquidez de Bybit permite añadir uno o dos tokens al pool correspondiente. El sistema compensará automáticamente las cantidades de tokens en función de la composición actual del pool.

Tu liquidez depende de la composición de tu liquidez y del precio de índice de los contratos de derivados. Veamos un ejemplo:

 

Ten en cuenta que la composición de la liquidez y la cantidad de liquidez se actualizarán cada cinco minutos.

 

 

 

Cómo afecta el movimiento de precios a mi valor de liquidez?

Liquidity Mining aplica la regla 𝑥 x y = k para garantizar que el producto de las cantidades de sus tokens añadidos permanezca fijo a lo largo del tiempo, por lo que afectará al valor de liquidez en función de los diferentes movimientos de precios. A continuación se muestra un ejemplo de cómo el movimiento del precio afecta al valor de liquidez.

Suponiendo que el Trader A añade 30.000 USDT al fondo de liquidez BTC/USDT mientras el precio del BTC es de 30.000 USDT. el sistema reequilibrará automáticamente el principal en igual valor al fondo de liquidez. A este precio, su valor de liquidez es de 0,5 BTC y 15.000 USDT.

Según la regla de 𝑥 x y = k, podemos derivar k = 0,5 × 15.000 = 7.500

Un año después, el precio del BTC sube a 36.000 USDT. El nuevo valor de liquidez del operador A será de 0,456 BTC y 16.431,677 USDT, con un valor total de 32.863,35 USDT.

Sabiendo k = constante, ahora podemos calcular x e y para obtener la composición de las dos fichas.

k = 7,500

y = 36,000𝑥

𝑥 x 36.000𝑥 = 7.500

𝑥 = 0,456 BTC

y= 36.000 x 0,456 = 16.431,677 USDT

Si el precio del BTC baja a 24.000 USDT un año después, el nuevo valor de liquidez del Trader A será de 0,559 BTC y 13.416,408 USDT, con un valor total de 26.832,81 USDT. 

k = 7,500

y = 24,000𝑥

𝑥 x 24,000𝑥 = 7,500

𝑥 = 0.559 BTC

y= 24,000 x 0.559 = 13,416.408 USDT

 

 

 

¿Existe un límite en la cantidad de una orden de minería de liquidez?

Sí. La cantidad de orden mínima/máxima se puede consultar en la zona de la orden.

 

  

 

 

¿Cuál es el apalancamiento máximo para la Minería de liquidez?

El apalancamiento máximo de cada par de liquidez se puede consultar en la zona de la orden.

 

 

 

¿Cómo calcular el APY estimado?

El APY estimado está basado en el APY del pool de liquidez y el apalancamiento.

Fórmula: APY est. = APY del pool de liquidez × Apalancamiento

Ten en cuenta que el APY del pool de liquidez se calcula según el rendimiento real de los tres (3) días anteriores.

 

 

 

¿Qué es el rendimiento total?

El rendimiento total hace referencia a la tasa de retorno total del pool de liquidez. Tu rendimiento total se contará una vez cada hora.

 

 

 

¿Cómo puedo calcular mis rendimientos?

La cantidad de liquidez real que se ha añadido al pool se calcula con apalancamiento. Ten en cuenta que tus rendimientos se calcularán en función de la cantidad de tu liquidez.

 

Fórmula

Tu rendimiento = (tu liquidez/liquidez total del pool) × rendimiento total del pool 

 

Ejemplo

Supongamos que el precio del BTC es de $40,000 y que el Trader A añade 0.1 BTC al pool de liquidez BTC/USDT con un apalancamiento de 2x a las 12 AM (medianoche, UTC). 

En este caso, el capital del Trader A será de $4,000 (o 0.1 × 40,000), y su liquidez será de $8,000 (o 4,000 × 2). Si la cantidad total de liquidez del pool es de $1,000,000 y su rendimiento total en las últimas 24 horas es de 1,000 USDT, el Trader A puede reclamar 8 USDT (8,000/1,000,000 × 1,000) a las 12 AM (UTC) del día siguiente.

 

 

 

¿Con qué frecuencia se actualiza la cantidad de rendimientos no reclamados?

La cantidad de beneficios que queda por reclamar se actualizará por hora. Además, cuando quitas liquidez, los rendimientos no reclamados de la liquidez se distribuirán automáticamente a tu Cuenta de Financiación.

 

 

 

¿Puedo reinvertir mis rendimientos en cualquier momento?

Sí. Puedes reinvertir inmediatamente la recompensa no reclamada en el pool de liquidez si es mayor/igual a 1 USDT.

 

 

 

¿Existe un riesgo de liquidación de mi posición de minería de liquidez?

No existe riesgo de liquidación si no añades apalancamiento. Sin embargo, puedes tener riesgos de liquidación si has aplicado el apalancamiento.

Ten en cuenta que, si las posiciones se liquidan, toda la inversión de capital podría perderse. Puedes añadir USDT para reducir tu apalancamiento y minimizar los riesgos de liquidación.

Para saber más sobre cómo reducir el apalancamiento, consulta Precio de liquidación (Minería de liquidez).

 

 

 

¿El riesgo de liquidación de la Minería de liquidez será menor que el de los Contratos perpetuos USDT?

Si tomamos un apalancamiento de 2x como ejemplo, el precio de liquidación en la Minería de liquidez es de 1/4 del precio de entrada, mientras que el del Contrato de derivados es de 1/2 del precio de entrada. Por tanto, el riesgo de liquidación de la Minería de liquidez es menor que en el de los contratos de Derivados.

 

 

 

¿Bajo qué circunstancias recibiré una notificación de riesgo para Minería de liquidez? 

Puedes recibir tres (3) alertas de liquidación por correo electrónico, notificación push en la aplicación y notificación de la forma siguiente:

1. Alerta de liquidación: Cuando su posición de Liquidity Mining esté a un 20 % del precio de liquidación, recibirá un correo electrónico, una pulsación en la aplicación y una notificación para informarle de que debe añadir USDT para reducir el apalancamiento de su posición y evitar así que se liquide su cuenta. Recibirá esta alerta de liquidación con una frecuencia máxima de 24 horas.
2. Alerta de liquidación: Cuando su posición de Liquidity Mining esté a un 10% del precio de liquidación, recibirá un correo electrónico, una notificación push y una notificación para informarle de que debe depositar más USDT para evitar la liquidación. Recibirás esta alerta de liquidación con una frecuencia máxima de 24 horas. 
3. Notificación de liquidación: Cuando tu posición de Minería de liquidez haya sido liquidada, recibirás los detalles de liquidación del par de liquidez.

 

Notas:

— Se recomienda firmemente a los usuarios que continúen supervisando sus posiciones en caso de retraso o fallo (glitch) de la alerta de liquidación. Bybit no será responsable de las liquidaciones resultantes directa o indirectamente del mal funcionamiento de esta función de alerta.

— Los fondos añadidos no se añadirán al pool de liquidez, sino que simplemente se usarán para amortizar tu parte de préstamo apalancada.

— Si el precio de liquidación de un par de liquidez no cambia, solo recibirás una alerta de liquidación una vez en un periodo de 24 horas.

 

 

 

¿Dónde puedo ver mi historial de órdenes de liquidez?

Ve a Minería de liquidez en tu Cuenta de Earn bajo Activos. Desde ahí, puedes ver las pestañas Órdenes efectivas y Todas las órdenes.

Órdenes efectivas: Puedes ver los detalles de las órdenes activas, incluyendo Par, Capital (Cambio), Liquidez (Cambio), Precio de liquidación, APY, Rendimiento total, Rendimiento sin reclamar y más.
 

Todas las órdenes: Puedes consultar los detalles de todas las órdenes en las siguientes categorías: Liquidez, Rendimientos reclamados, Liquidación, Permutar, Par, Fecha y tipo.