套利交易是一種利用不同市場上資產掛牌價格的差異來獲取利潤的投資策略。在加密貨幣市場中，最常見的套利策略有跨期套利、資金費率套利和期貨套利。

什麼是 Bybit 套利下單？

Bybit 套利下單是一種旨在幫助交易者抓住不同市場價格差異中產生的短期機會的交易工具。透過 Bybit 套利下單，交易者可以同時監控兩個交易對或合約的訂單簿和流動性，並透過一個簡化的流程下達雙腿訂單，這為訂單的準確執行提供了保障。

Bybit 套利下單提供資金費率和價差套利機會。

1. 資金費率套利涉及在現貨和期貨市場下達雙腿訂單（金額相同但方向相反）。其原理是在賺取資金費用的同時，使用潛在收益抵消潛在虧損。當資金費率為正時，交易者可買入現貨並做空永續，從而賺取穩定的資金費用，這被稱為正向套利。相反，當資金費率為負時，交易者可以做空現貨並做多永續，以從穩定的資金費用中獲益，這被稱為反向套利。

 

假設 BTCUSDT 永續合約目前的資金費率為 +0.01%。做空持倉者將從做多持倉者那裡收取資金費用。因此，交易者 A 可以利用套利工具同時在現貨市場買入 1 BTC 以從價格上漲中獲利，並在永續市場做空 1 BTC 以從價格下跌中獲利。這種對沖組合使交易者 A 能夠利用一個市場的收益抵消另一個市場的潛在虧損，同時賺取資金費用。

2. 價差套利涉及在不同市場同時買賣資產，以利用價格差異獲益。

 

您可以使用套利工具在不同市場買賣相同的資產來執行價差套利。例如，如果 BTC 在現貨市場的交易價格低於 BTCUSDC 交割合約，您可以在現貨市場買入 BTC 並賣出 BTCUSDC 交割合約，以利用價格差異獲利。這種策略旨在從價格趨同中獲利，因為期貨價格在合約到期時將與其現貨對手價對齊。

目前，套利工具僅在 Bybit App 可用，且僅限於統一交易賬戶 (UTA) 全倉保證金模式。要升級到 UTA，請參閱這篇文章。

 

Bybit 套利下單支持 USDT 永續、USDC 永續和 USDC 交割合約。探索以下交易對的套利機會：

• 現貨 (USDT) 與 USDT 永續合約
• 現貨 (USDC) 與 USDC 永續合約
• 現貨 (USDC) 與 USDC 交割合約

 

 

 

 

 

產品亮點

套利機會：Bybit 套利下單是一個快速發現套利機會的渠道。交易界面根據資金費率或價差排列交易對，為交易者直觀展示潛在的套利機會。

 

• 按資金費率排序：按降序顯示不同交易對的資金費率。該榜單清晰地展示了當前提供最高資金費率的交易對，使交易者能夠有效利用資金費用獲利。
• 按價差排序：展示不同交易對和合約資產的市場價格。交易者可以參考價差榜單，找到價差最大的交易對並從中獲利。

 

雙腿交易：在一個界面上輕鬆監控兩個交易對的價格變動和流動性，只需一鍵就能完成兩對交易。

 

智能平衡（默認啟用）：智能平衡每 2 秒監控一次已成交訂單，確保您的投資組合保持平衡。如果雙腿的成交訂單量不同，智能平衡將自動下達市場訂單，確保雙腿的成交訂單量相等。每輪智能平衡有效期為 24 小時。24 小時後，任何未成交的訂單將被取消。

 

例如，交易者在 A 腿下達了 1 BTC 的現貨買入限價單，同時在 B 腿下達了 1 BTC 的永續賣出限價單。下單後，系統將每 2 秒檢查一次雙腿交易量。假設 A 腿成交了 0.5 BTC，B 腿成交了 0.4 BTC。此時，系統將為 B 腿下達 0.1 BTC 的市場訂單，以補足數量。系統將每 2 秒進行一次檢查，直到所有訂單完全成交或達到 24 小時的有效期。

支持質押 80+ 資產：透過統一交易賬戶，交易者可以使用超過 80 種資產作為套利交易質押。套利下單的維持保證金機制如下所示：

 

• 假設 BTC 的最新成交價格 (LTP) 為 30,000 USDT。交易者在 UTA 中有 30,000 USDT 的保證金，可以同時下達現貨訂單和永續訂單，即使用 1 BTC 的現貨資產作為保證金，在永續合約中做空 1 BTC，使交易者能夠從正向套利中獲利。
• 假設交易者持有現貨 BTC。如果 BTC 現貨與遠期月份之間的價差擴大，交易者可以使用他們的 BTC 持倉作為保證金，在遠期月份 BTC 期貨中建立同等數量的空倉。在這種情況下，BTC 價格波動不會增加交易者的強平風險。交易者可以在 BTC 期貨到期且價差縮小時從價差中獲利。

 

風險

—套利下單是一種允許用戶在不使用 API 的情況下同時下單的工具。它不保證盈利，並且可能使用戶面臨強平風險。

—智能平衡會透過下達市場訂單自動重新平衡交易者的投資組合，這可能導致最終成交價格與初始設置價格出現偏差。

—套利工具無法幫助用戶管理持倉或平倉。交易者要自主管理持倉。

 

 

 

如何下達套利訂單

 

App 端

 

第 1 步：前往交易頁面，點擊工具並選擇套利下單。

 

 

 

第 2 步：根據資金費率或價差選擇您的套利交易資產。

 

 

 

第 3 步：下單方式

 

• 選擇交易對做多或做空。雙腿交易的金額相同但方向相反。一旦您選擇了其中一腿的方向，我們的系統將自動確定另一腿的方向。
• 選擇市價單或限價單。輸入訂單價格時，您可以參考交易對旁邊的資金費率或價差率來衡量套利成本。
• 輸入訂單數量。您只需填寫一腿；系統將自動填寫另一腿。
• 啟用智能平衡：激活投資組合再平衡功能有助於降低當一腿成交而另一腿長時間未成交時的風險。此功能為可選項，但默認啟用。

 

 

 

第 4 步：點擊「雙腿下單」並確認您的訂單。

 

 

 

第 5 步：在工具→活躍訂單中查看進行中的套利訂單。訂單完全成交後，至工具→訂單記錄查看您的訂單記錄。

 

 

 

 

第 6 步：我們強烈建議您在下單後主動管理持倉和資產。

• 要查看您的持倉，請前往永續及交割合約交易頁面→持倉。

 

 

• 要查看您的現貨資產，請前往現貨交易頁面→資產。

 

 

• 要查看資金費用/收益詳情，您可以從 UTA 資產頁面的交易記錄中查看。

 

   

 

 

 

常見問題解答

 

什麼時候適合下達套利訂單？

您可以在以下情況利用套利：

• 當兩個交易對之間存在價差時，套利可以幫助您鎖定短期價差，並最小化市場波動造成的滑點。

• 當處理大額訂單或行情要求交易者迅速行動時，雙腿交易可以管理成本並減輕由行情變化帶來的潛在風險。

• 當執行多腿策略或多個平倉時，套利可以確保雙腿交易精準執行，避免錯過機會或平倉失敗。

如何計算價差、價差率以及資金費率和價差的預估年化收益率 (APR)？

• 價差 = 賣出標的最新成交價格 (LTP) - 買入標的 LTP
• 價差率 = （賣出標的 LTP - 買入標的 LTP）/ 賣出標的 LTP
• 資金費率年化收益率 (APR) = abs（累計 3 天資金費率）/ 3 × 365 / 2
• 累計 3 天資金費率 = ∑（過去 3 天所有時段的資金費率）
• 價差 APR = abs（當前價差率）/ 最大期限 × 365 / 2
• 最大期限 = 到期前的有效天數

 

我能使用套利來平倉嗎？

是的，套利支持開倉和平倉。

子賬戶支持套利嗎？

是的，只要子賬戶是統一交易賬戶。

套利工具可以在模擬交易中使用嗎？

目前，套利工具在模擬交易中不可用。

套利的強平風險是什麼？

如果雙腿交易都部分成交，由於雙腿之間風險敞口不平衡，可能會產生強平風險。我們建議您開啟智能平衡，該功能會定期檢查雙腿的成交訂單量，並自動下達市場訂單平衡兩方成交量，從而減少風險敞口。

哪種保證金模式支持套利？

統一交易賬戶全倉保證金模式支持套利。

為什麼我的套利訂單不成功？

如果您的 UTA 中可用保證金不足以支持雙腿訂單，您的訂單將不會成功。請相應調整您的訂單數量。

如果我禁用智能平衡會怎樣？

禁用智能平衡後，系統不會自動調整雙腿的訂單數量。相反，系統會假設交易者希望一鍵完成雙腿下單。那麼您的訂單在完全成交前不會被取消。

為什麼我啟用了智能平衡後，套利訂單未完全成交就被終止了？

啟用智能平衡後，如果雙腿的訂單在 24 小時內沒有成交，再平衡策略將自動終止，未成交的訂單將被取消。

訂單完全成交後，我在哪裡可以查看我的持倉或資產？

雙腿訂單完全成交後，再平衡策略就此結束。您可以前往相應的訂單記錄頁面查看您的現貨、交割或永續合約訂單。

 

對於永續及交割合約倉位，請在衍生品交易頁面點擊持倉。您可以前往現貨交易的資產列表查看您的現貨資產，並從交易記錄中查看您的資金收益。

為什麼即使啟用了智能平衡，雙腿仍然不平衡？

這可能是由於：

1. 再平衡過程中維持保證金不足。

2. 市場缺乏流動性導致訂單未成交。

如果我在現貨或衍生品交易頁面取消訂單，會影響我的套利訂單嗎？

有兩種情況：

• 啟用智能平衡：如果一腿的訂單被取消，另一腿未成交的訂單將自動被取消，由此終止套利策略。

• 沒有啟用智能平衡：雙腿交易獨立執行。如果其中一腿的未成交訂單被取消，套利策略將繼續運行，直到另一腿的交易被成交或取消，就此套利策略結束。