2024-11-19 09:56:18Bybit тепер підтримує режим ізольованої маржі на єдиному торговому акаунті разом із наявними режимами крос-маржі та портфельної маржі. Режим ізольованої маржі показує маржу, розміщену в позиції, ізольовану від балансу акаунта трейдера. Цей режим дозволяє трейдерам відповідним чином керувати ризиками, оскільки максимальна сума, яку трейдер втратив би в результаті ліквідації, обмежена маржею позиції, розміщеною для цієї відкритої позиції.
Коли ціна маркування досягає ціни ліквідації, позиція розраховується за ціною банкрутства, що відповідає 0% рівня ціни маржі. Крім того, цей випадок означає, що баланс маржі позиції впав нижче необхідного рівня підтримувальної маржі. Додаткову інформацію про те, як перевірити ціну маркування, можна знайти тут.
Нижче наведено розрахунок ціни ліквідації для безстрокових USDT, безстрокових і ф’ючерсних контрактів USDC, а також інверсних безстрокових і ф’ючерсних контрактів у режимі ізольованої маржі на єдиному торговому акаунті.
Інверсний безстроковий та ф’ючерсний контракт
Формули
Для купівлі/лонгу:
Ціна ліквідації (лонг) = Кількість контракту / [Вартість позиції + (Початкова маржа - Підтримувальна маржа)] - (Додана додаткова маржа / Кількість контракту)
Для продажу/шорту:
Ціна ліквідації (шорт) = Кількість контракту / [Вартість позиції - (Початкова маржа - Підтримувальна маржа)] + (Додана додаткова маржа / Кількість контракту)
тоді як
Вартість позиції = Кількість контракту / Середня ціна входу
Початкова маржа = Вартість позиції / Кредитне плече
Підтримувальна маржа = (Вартість позиції x MMR) - Відрахування Підтримувальної маржі
Примітки.
— Ставка підтримуючої маржі (MMR) залежить від рівня ліміту ризику. Для отримання додаткової інформації див. підтримувальну маржу (інверсні контракти).
— У зв’язку з комісіями за закриття позиції (позицій) можуть виникнути незначні відмінності від фактичної ціни ліквідації.
Приклад
Трейдер B розмістив довгий вхід на 60 000 USD у коротку позицію BTCUSD на 50 000 USD з кредитним плечем 10x. Припустимо, що рівень підтримувальної маржі (MMR) становить 0,5%, а додаткова маржа не додається:
Вартість позиції = 60 000 / 50 000 = 1,2 BTC
Початкова маржа = 1,2 / 10 = 0,12 BTC
Підтримувальна маржа = 1,2 x 0,5% - 0 = 0,006 BTC
Ціна ліквідації (LP) = 60 000 / [1,2-(0,12-0,006)] = 55 248,61 USD
Безстрокові контракти USDT
Формули
Для купівлі/лонгу:
Ціна ліквідації (лонг) = Ціна входу - [(Початкова маржа - Підтримувальна маржа) / Кількість контракту] - (Додана додаткова маржа / Кількість контракту)
Для продажу/шорту:
Ціна ліквідації (шорт) = Ціна входу + [(Початкова маржа - Підтримувальна маржа) / Кількість контракту] + (Додана додаткова маржа / Кількість контракту)
тоді як
Вартість позиції = Кількість контракту x Середня ціна входу
Початкова маржа = Вартість позиції / Кредитне плече
Підтримувальна маржа = (Вартість позиції x MMR) - Відрахування Підтримувальної маржі
Примітки.
— Ставка підтримувальної маржі (MMR) залежить від рівня ліміту ризику. Для отримання додаткової інформації див. Підтримувальна маржа (контракт USDT).
— У зв’язку з комісіями за закриття позиції (позицій) можуть виникнути незначні відмінності від фактичної ціни ліквідації.
Приклад
Трейдер А спочатку ввів 1 BTC на 40 000 USDT з кредитним плечем 50x. Згодом він вручну додав на 3000 USDT більше до своєї маржі позиції. Нова ціна ліквідації після додавання маржі розраховується таким чином:
Початкова маржа = 1 × 40 000 USDT / 50 = 800 USDT
MMR = 0,5%
Підтримувальна маржа = 1 × 40 000 x 0,5% - 0 = 200 USDT
LP = [40 000 - (800 - 200)] - (3000 / 1) = 36 400 USDT.
Безстроковий і ф’ючерсний контракт USDC
Формули
Для купівлі/лонгу:
Ціна ліквідації (LP) = Ціна входу в позицію + [(Початкова маржа + Додана Додаткова маржа - Підтримувальна маржа) / Розмір позиції]
Для продажу/шорту:
Ціна ліквідації (LP) = Ціна відкриття позиції - [(Початкова маржа + Додана Додаткова маржа - Підтримувальна маржа) / Розмір позиції]
тоді як
Вартість позиції = Кількість контракту x Середня ціна входу
Початкова маржа = Вартість позиції / Кредитне плече
Підтримувальна маржа = (Вартість позиції x MMR) - Відрахування Підтримувальної маржі
Примітки.
— Ставка підтримувальної маржі (MMR) залежить від рівня ліміту ризику. Для отримання додаткової інформації див. Підтримувальна маржа (контракт USDC).
— У зв’язку з комісіями за закриття позиції (позицій) можуть виникнути незначні відмінності від фактичної ціни ліквідації.
Розрахунок ціни ліквідації для безстрокового контракту USDC та ф’ючерсного контракту в режимі ізольованої маржі єдиного торгового акаунта подібний до безстрокового USDT. Однак зауважте, що для безстрокових і ф’ючерсних контрактів USDC існує Механізм розрахунку за 8-годинний сеанс, у якому середня ціна входу оновлюється до ціни маркування на момент розрахунку.
Після розрахунку за 8 годин буде оновлено середню ціну входу. Ця нова ціна використовуватиметься для перерахунку як комісії за закриття, так і підтримувальної маржі. Однак у режимі ізольованої маржі USDC безстрокових та ф’ючерсів початкова маржа, відображена на вкладці позиції, залишиться незмінною. До початкової маржі буде додано будь-яку різницю між старою та новою комісією, яку потрібно закрити, а також будь-якою сесією реалізованого прибутку та збитку (P&L).
Приклад
Трейдер B відкрив коротку позицію 1 BTC-Perp з ціною входу в $10 000 і кредитним плечем 10x. Припустимо, що ставка підтримувальної маржі становить 0,4%. Ціна ліквідації обчислюється таким чином:
Комісія за закриття = Вартість позиції x (1 + 1 / Кредитне плече) x 0,06%
= (10 000 x 1) x (1 + 1 / 10) x 0,06% = 6,6 USDC
Початкова маржа = Вартість позиції x (1 / Кредитне плече) + Комісія за закриття
= (10 000 x 1) x (1 / 10) + 6,6 = 1006,6 USDC
Підтримувальна маржа = 10 000 x 0,4% + 6,6 = 46,6 USDC
Ціна ліквідації = 10 000 + [(1006,6 - 46,6) / 1] = $10 960
У час розрахунку 16:00 UTC ціна маркування на момент розрахунку становить $9900, а реалізований P&L для поточного циклу розрахунку становить 100 USDC [($10 000 - $9900) x 1].
Протягом цього часу нова середня ціна входу буде оновлена до $9900 і використовуватиметься для розрахунку нової комісії за закриття та підтримувальної маржі. Однак початкова необхідна маржа все ще обчислюється за ціною відкриття початкової позиції $10 000.
Ціна ліквідації станом на 16:00 UTC розраховується таким чином:
Комісія за закриття = Вартість нової позиції x (1 + 1 / Кредитне плече) x 0,06%
= (9900 x 1) x (1 + 1 / 10) x 0,06% = 6,534 USDC
Початкова маржа = Вартість початкової позиції x (1 / Кредитне плече) + Нова комісія за закриття
= 10 000 x (1 / 10) + 6,534 = 1006,534 USDC
Підтримувальна маржа = 9900 x 0,4% + 6,534 = 46,134 USDC
Ціна ліквідації = 9900 + [(1006,534 + 100 - 46,134) / 1] = $10 960,4
Щоб дізнатися більше про процес ліквідації в кожному режимі позиції в єдиному торговому режимі, див. Правила торгівлі: Процес ліквідації (єдиний торговий акаунт)
Так
Ні